正确答案: C

1.5

题目：某投资者5月份以5美元/盎司的权利金买进1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权，又以4.5美元/盎司的权利金卖出1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价398美元/盎司买进1手6月份的黄金期货合约，则该投资者到期结算可以获利（ ）美元。

解析：

 该投资者在买入看跌期权、卖出看涨期权均同时，买入相关期货合约，这种交易属于转换套利。转换套利的利润=(看涨期权权利金-看跌期权权利金)-(期货价格-期权执行价格)=(4．5-5)-(398-400)=1．5(美元)。

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举一反三的答案和解析：

[单选题]投资基金组织发行的基金证券(或基金券)反映的是一种（ ）。

信托关系

解析：

投资基金在本质上是一种金融信托，因此基金券反映的是一种依托关系。

[单选题]设期货买权的履约价格为K，其标的期货价格为F，若FK，则其内涵价值等

F-K

解析：买入期权时，执行价格大于期货价格，为虚值期权，内涵价值=F-K。