[多选题]采用金字塔式买入卖出方法时，增仓时应遵循以下( )原则。

正确答案 ：AD

在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓

持仓的增加应渐次递减

解析：金字塔式的买入卖出方法，应在现有持仓已盈利的情况下，以逐次递减的方式增仓。

[单选题]5月15日，某交易所8月份黄金期货合约的价格为399.5美元/盎司，10月份黄金期货合约的价格为401美元/盎司。某交易者此时入市，买入一份8月份黄金期货合约，同时卖出一份10月份黄金期货合约。在不考虑其他因素影响的情况下，则下列选项中能使该交易者盈利最大的是( )。

正确答案 ：D

8月份黄金合约的价格降至398.5美元/盎司，10月份黄金合约的价格降至397.00美元/盎司

解析：计算公式为：8月份合约的卖出价与买入价之间的差额+10月份卖出价与买入价之间的差额。

[多选题]根据《期货公司管理办法》的规定，( )对期货公司进行自律性管理。

正确答案 ：CD

中国期货业协会

期货交易所

解析：《期货公司管理办法》第五条第二款规定，中国期货业协会、期货交易所依法对期货公司实行自律管理。

[单选题]现代市场经济条件下，期货交易所是( )。

正确答案 ：A

高度组织化和规范化的服务组织

解析：期货交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所，按照其章程的规定实行自律管理，以其全部财产承担民事责任。在现代市场经济条件下，期货交易所是一种具有高度系统性和严密性、高度组织化和规范化的交易服务组织，自身并不参与交易活动，不参与期货价格的形成，也不拥有合约标的商品，只为期货交易提供设施和服务。

[单选题]下面关于投机说法错误的是（ ）。

正确答案 ：D

投机交易主要在期货与现货两个市场进行操作

解析：

 从交易方式来看，投机交易主要是利用期货市场中的价格波动进行买空卖空，从而获得价差收益。

[单选题]假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数分别为1450点，则当日的期货理论价格为( )点。

正确答案 ：C

1468.13

解析：F(4月1日，6月30日)=1450× =1468.13(点)。

[多选题]有（ ）情形之一的，应当认定期货经纪合同无效。

正确答案 ：BCD

不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的

违反法律、法规禁止性规定的

没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的

[多选题]下列有关交割违约的表述正确的是( )。

正确答案 ：BCD

在交割日，买方期货公司未向期货交易所账户交付足额货款，构成交割违约

卖方期货公司的交割违约行为致使不能实现合同目的的，买方期货公司有权要求终止交割

买方期货公司的交割违约行为致使不能实现合同目的的，卖方期货公司有权要求买方期货公司继续交割

解析：《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第四十四条规定，在交割日，卖方期货公司未向期货交易所交付标准仓单，或者买方期货公司未向期货交易所账户交付足额货款，构成交割违约。构成交割违约的，违约方应当承担违约责任；具有合同法第九十四条第(四)项规定情形的，对方有权要求终止交割或者要求违约方继续交割。

[多选题]对于因期货经纪合同无效而造成客户经济损失的，根据( )来确定责任的承担份额。

正确答案 ：BCD

损失

过错

无效行为与损失之间的因果关系

解析：《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第十四条规定，因期货经纪合同无效给客户造成经济损失的，应当根据无效行为与损失之间的因果关系确定责任的承担。一方的损失系对方行为所致，应当由对方赔偿损失；双方有过错的，根据过错大小各自承担相应的民事责任。

[单选题]某投资者在5月份以5.5美元/盎司的权利金买入一张执行价格为430美元/盎司的6月份黄金看跌期权，又以4.5美元/盎司的权利金卖出一张执行价格为430美元/盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价格428.5美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。那么，当合约到期时，该投机者的净收益是( )美元/盎司。(不考虑佣金)

正确答案 ：D

0.5

解析：该投资者进行的是转换套利，其利润为：(4.5-5.5)-(428.5-430)=0.5(美元/盎司)。

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